Виды ценных бумаг и их характеристика: таблица

Ценные бумаги —  это документы, оформленные по строго установленным образцам, которые свидетельствуют о праве собственности на определённую сумму денег или  имущество. Сущность владения ценными бумагами заключается в том, что у владельца в данный момент сам капитал отсутствует, но владелец  имеет все права на него, которые и зафиксированы в ценных бумагах.

Признаки ценных бумаг

• Документальность – это документ, который должен иметь реквизиты, установленные государством.
• Оборотоспособность, обращаемость на рынке – они  можгу быть объектом купли-продажи.
• Доступность для гражданского оборота- то есть их можно не только купить – продать, но они могут быть объектом других гражданских отношений ( займа, дарения, обмена и др.)
• Стандартность содержания( стандартность участников, сроков, месс форм и т.д.)
• Серийность – выпускаются сериями
• Регулируемость и признание государством (должны быть признаны государством в качестве ценных бумаг)
• Ликвидность – возможность обмениваться на деньги.
• Риск – возможность потерь
• Обязательность исполнения – эмитент обязан исполнять свои обязательства.

Закон 1996 г « О рынке ценных бумаг». В нём отмечено, что ценные бумаги могут выпускать только банки, государство, юридические лица. В законе перечислены виды ценных бумаг:

• Государственные облигации;
• Облигации;
• Векселя;
• Чеки
• Депозитные и сберегательные сертификаты
• Коносамент
• Акции
• Приватизационные ценные бумаги и др.

Эмитент – организация, выпустившая ценные бумаги.

Основные виды ценных бумаг

• Акция — закрепляет право её владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества  виде дивидендов ( доходов), на участие в управлении и часть имущества после ликвидации АО.

Акции бывают:

• Облигация — даёт право на получение от эмитента номинальной стоимости облигации + процента ( это своего рода заём, но уже со стороны государства, или банков, или других эмитентов).

Особенности облигации:

• Менее рисковая
• Приносит меньшую прибыль
• Подходит для долгосрочных вложений
• Удобна для диверсификации, то есть распределения денег в разные объекты для вложения ( « Не клади яйца в одну корзину»)
• Не даёт права собственности

• Вексель – письменное денежное обязательство должника о возврате денег
• Чек – письменное поручение чекодателя банку уплатить получателю указанную сумму ( чекодателем может быть любой, на кого владелец денег выписал чек).
• Банковский сертификат – свидетельство о денежном вкладе (для физических лиц- сберегательном, то есть сберегательная книжка для юридических лиц – депозитном) в банке, который обязан возврати деньги под проценты.
• Коносамент – документ на перевозку грузу, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение ( это своего рода накладная на груз)
• Закладная – удостоверяет право владельца в соответствии с ипотечным договором( залоге недвижимости)на получение денег или указанного имущества.
• Инвестиционный пай – удостоверяет долю владельца ценной бумаги в праве собственности на имущество, которое составляет паевой инвестиционный фонд.
• Варрант – выдаётся складом , подтверждает право собственности на товар, находящийся на складе.

Существует несколько групп видов ценных бумаг. Выделим наиболее важные.

Виды ценных бумаг

По национальной принадлежности:

По форме владения:

• предъявительские (не содержат имя владельца, просто могут передаваться от одно лица другому)
• именные (содержат имя владельца)
• ордерные ( возможность их передачи другому лицу при оформлении передаточной подписи)

По форме выпуска:

• эмиссионные ( выпускаются крупными партиями, все эти бумаги внутри партий идентичны)
• неэмиссионные ( выпускаются небольшими партиями или даже поштучно без государственной регистрации)

По виду эмитента (то есть того, кто выпустил эти ценные бумаги)

• государственные
• негосударственные (корпоративные)

По уровню риска:

• безрисковые ( риск практически отсутствует – краткосрочные, на 1-3 месяца)
• низкорисковые (государственные)
• среднерисковые ( корпоративные )
• высокорисковые (обычно акции)

По степени обращаемости:

• рыночные (свободно обращаются)
• нерыночные (могут возвращаться только эмитенту, не могут перепродаваться)

По форме привлечения капитала:

• долевые (отражают долю в капитале общества)
• долговые ( форма займа денег)

По виду номинала:

• с постоянным номиналом (имеет сою номинальную стоимость )
• с переменным номиналом ( номинал не указывается, он меняется, в зависимости от капитала общества)

По форме обслуживания:

• инвестиционные ( в них вкладываются деньги для получения дохода)
• неинвестиционные (обслуживают денежные расчёты на рынке — это вексель, коносамент, складские свидетельства)

Рынок ценных бумаг постоянно развивается, поэтому не исключено, что в скором времени появятся их новые виды .

https://www.youtube.com/watch?v=yOZkTWYIomI

Материал подготовила: Мельникова Вера Александровна

Видео:Все ценные бумаги понятным языком за 8 минутСкачать

Виды ценных бумаг, понятие, характеристики ценных бумаг, таблица

Ценная бумага – документальное выражение имущественных или денежных прав, передача которых осуществляется путем покупки или продажи этих документов. Их выпуск называется эмиссией, а организацию, проводящую выпуск, – эмитентом. Обращение ценных бумаг в нашей стране регламентируется ФЗ «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ и Гражданским кодексом.

Основные признаки и функции

Любой биржевой документ можно отличить по нескольким основным признакам.

• Обращаемость на рынке. Ценные бумаги могут быть прямыми участниками торговых сделок, покупаться и продаваться на специально организованном рынке. Использование их в качестве платежного инструмента облегчает работу с другими товарами.
• Документальность. Ценные бумаги содержат все предусмотренные действующим законодательством реквизиты, а значит, являются официальным правовым документом.
• Доступность для оборота. Ценные бумаги могут использоваться не только в рыночных отношениях, но и быть объектами гражданско-правовых отношений и участвовать в процессах дарения, займа и других операциях.
• Стандартность. Существует определенный тип содержания, которому должны соответствовать все ценные бумаги.
• Регулируемость законом. Действующее законодательство должно признавать документ и контролировать его хождение согласно правилам.
• Ликвидность. Ценная бумага может быть в любой момент переведена в денежные средства по желанию держателя.

Разновидности ценных бумаг

Биржевые документы можно разделить на две большие группы: основные и производные, или, как их еще называют, дерривативы.

Основные ценные бумаги. Они содержат в себе права на какие-либо материальные активы. К этой категории относятся акции, облигации, векселя, банковские сертификаты и другие документы. Рассмотрим подробнее самые популярные из них.

• Акции. Наиболее распространенный вариант рыночных активов. Представляют собой эмиссионные ценные бумаги, которые позволяют их держателям получать соответствующие дивиденды от эмитента, а также иметь долю в управлении компании и рассчитывать на часть ее имущества в случае возможной ликвидации. Впрочем, дополнительно можно выделить простые акции, дающие равные права всем владельцам, и привилегированные, которые предоставляют их держателям твердые привилегии при распределении имущества.
• Облигации. Долговые ценные бумаги, дающие право на возвращение вложенной суммы с процентами. Облигации могут быть государственными и корпоративными, имеющими разную степень доходности и риска.
• Векселя. Долговое обязательство, позволяющее держателю требовать сумму долга с эмитента при наступлении времени выплаты. Характеризуются небольшим сроком обращения.
• Банковские сертификаты. Иначе говоря, это свидетельство об открытом вкладе между банком и вкладчиком. Банк по истечении срока договора обязуется вернуть вклад с соответствующими процентами. Разновидностью банковского сертификата является сберегательная книжка.

Перечислены так называемые первичные ценные бумаги, которые основаны на активах. Существует также понятие вторичных, основанных, в свою очередь, на первичных: депозитарные расписки, варранты или подписанные права на акции.

Производные ценные бумаги. К этой категории относятся бездокументарные формы выражения прав на активы. Это фьючерсные контракты различных типов, опционы и свопы.

• Фьючерсные контракты. Это вид обязательств, согласно которым продавец обязуется передать покупателю товар по той цене, которая была зафиксирована в соглашении при покупке вне зависимости от изменения ее стоимости в дальнейшем, а покупатель обязуется совершить покупку. Гарантией выполнения обязательства является внесение залога на счет посредника, который осуществляет фьючерсные торги.
• Опционы. Этот вид имеет некоторое сходство с фьючерсными контрактами. Отличие заключается в предоставлении покупателю не обязательства, а права на покупку или отказ от сделки. Следовательно, опционы исполняются в тех случаях, когда являются выигрышными по цене.
• Свопы. Соглашение об обмене активами между сторонами в соответствии с контрактными обязательствами. Свопы не являются биржевой ценной бумагой. Это контракты, ликвидность которых обеспечивают банки и дилеры, участвующие в сделках.

Классификация ценных бумаг

Методов классификации биржевых документов существует достаточно большое количество. Они могут отличаться друг от друга по срокам или форме существования, национальному происхождению, форме выпуска или владения, уровню риска и другим показателям.

Классификация по сроку обращения. Существуют срочные и бессрочные ценные бумаги. Срочные дополнительно делятся на три подвида по сроку их обращения:

• краткосрочные – до 1 года;
• среднесрочные – до 5 лет;
• долгосрочные – свыше 5 и до 30, а в некоторых случаях и до 40 лет.

Срок обращения бессрочных бумаг, соответственно, не связан никаким временным периодом.

Классификация по форме существования. Классическим видом представления документа является бумажная форма. Однако с развитием рынка и появлением новых способов торговли все чаще ценные бумаги выпускаются и в бездокуметарном, или безбумажном виде.

Классификация по форме владения. Ценные бумаги могут быть оформлены на непосредственного держателя или на предъявителя. При передаче предъявительского актива не нужно указывать имя владельца, а именной актив требует специальной регистрации и передается по соглашению сторон с указанием данных держателя.

Классификация по форме выпуска. Ценные бумаги могут выпускаться крупными партиями или поштучно. Бумаги, выпускаемые серийно, подлежат обязательной государственной регистрации и называются эмиссионными. Неэмиссионные регистрации не подлежат и выпускаются небольшими партиями или поштучно.

Классификация по виду эмитента. Ценные бумаги могут выпускать как частные лица и компании, так и муниципальные или государственные органы.

Классификация по степени обращаемости. На обращаемость бумаг могут быть наложены ограничения, в результате чего они продаются выпустившим их эмитентом. Но большая часть рыночных активов является свободно обращаемой, т. е. активно участвует в рыночных операциях.

Классификация по форме привлечения капитала. Различают долевые ценные бумаги, отражающие долю в уставном капитале, и долговые, которые можно представить в виде формы займа денежных средств.

Классификация по уровню риска. Работа с ценными бумагами всегда сопровождается различной степенью риска. На этот показатель влияет совокупность других параметров. Различают:

• безрисковые;
• низкорисковые;
• среднерисковые;
• высокорисковые.

Безрисковые бумаги выпускаются в виде государственных казначейских векселей на краткосрочный период. Государственные облигации относятся к низкорисковым активам, корпоративные – к среднерисковым. Обычные акции чаще всего попадают в категорию бумаг с высоким риском.

https://www.youtube.com/watch?v=3Xu_CqOqRuc

Для удобства визуального представления характеристик основных ценных бумаг можно сопоставить их в таблице по ключевым видам классификации.

Современная рыночная экономика невозможна без грамотно организованных отношений, главным объектом которых являются ценные бумаги. Они позволяют значительно упростить эти отношения и сделать их максимально открытыми и выгодными для всех участников рынка.

Видео:Понятие ценных бумаг и их видыСкачать

Ценные бумаги: понятие и виды

Ценные бумаги — это официальные документы, отражающие имущественные права своего владельца. Такое определение дается в Гражданском кодексе РФ. Выпуск ценных бумаг называется эмиссией, а выпускающее их юридическое лицо – эмитентом.

Ценные бумаги — понятие и виды

Прежде всего, нужно понимать разграничение между двумя основными категориями.

Ценные бумаги бывают:

Первые подтверждают право своего владельца на долю в уставном капитале эмитента. Вторые фиксируют факт заемных отношений и устанавливают за своим владельцем право на сумму долга и причитающиеся проценты.

Более обширная классификация ценных бумаг определяется их характеристиками.

Во внимание принимаются фундаментальные различия по следующим моментам:

• Срок существования (срочные, бессрочные);
• Форма выпуска (документарные, бездокументарные);
• Форма владения (именные, предъявительские);
• Эмитент (государственные, корпоративные);
• Уровень риска (низкий, средний, высокий);
• Обращаемость (рыночные, нерыночные);
• Юрисдикция (внутренние, внешние)
• Цель покупки и владения (инвестиционные, неинвестиционные);

Этот перечень можно продолжить, но если рассматривать классификацию ценных бумаг кратко и выделять самое главное, то данный список не нуждается в расширении. Фактически он отражает всю полноту различий.

Что входит в понятие внутренние ценные бумаги?

Ответ на этот вопрос дает Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле».

Согласно прописанным в нем положениям, к внутренним ценным бумагам относятся ценные бумаги, которые выпущены в Российской Федерации и имеют номинальную стоимость, выраженную в рублях. Их эмиссия и обращение регулируются отечественным законодательством.

Важно, что приобрести внутренние ценные бумаги могут не только резиденты России. Такое же право есть у иностранных граждан и зарубежных компаний. Нужно сказать, что в периоды стабильности и экономического роста инвесторы из других стран предпочитают активно пользоваться этой возможностью.

Виды ценных бумаг и их классификация

Чтобы лучше разобраться в сути вопроса, рассмотрим детально конкретные примеры ценных бумаг.

Акции

Это долевые ценные бумаги, удостоверяющие право владельца на определенную часть уставного капитала компании-эмитента.

Если рассматривать акции с позиции характеристик, то они всегда:

• Бессрочные;
• Корпоративные;
• Инвестиционные.

Такие ценные бумаги бывают как документарными, так и бездокументарными. В первом случае они печатаются на бумаге.

Во второй ситуации этого не происходит, а право на владение ими заносится в специальный электронный реестр, который называется депозитарием. Акции могут быть рыночными и нерыночными.

Различие между ними состоит в том, что первые можно свободно купить на фондовой бирже, а вторые попросту не представлены на торгах.

https://www.youtube.com/watch?v=rY265hn0v-g

Акции также бывают обыкновенными и привилегированными. Разница здесь состоит:

• В наличии/отсутствии гарантии на получение дивидендов;
• В возможностях влиять на решения, принимаемые в компании.

Владельцы обыкновенных акций могут принимать участие в собраниях акционеров и ать. При этом если будет принято решение о направлении всей чистой прибыли на развитие компании, они останутся без дивидендов.

Собственники привилегированных акций не принимают участие в ании, помимо исключительных случаев. Зато выплаты дивидендов для владельцев таких ценных бумаг не могут быть отменены. Любые акции являются инвестиционным активом. Их приобретают с целью получения дохода. Речь в этом случае идет не только и даже не столько о дивидендах, сколько о расчете на рост курсовой стоимости акций.

Такие ценные бумаги бывают именные и на предъявителя. В первом случае право владения закрепляется за конкретным человеком и не может быть отчуждено. На биржах же торгуются акции на предъявителя. Их владельцем может стать любой человек или компания.

Считается, что инвестирование средств в акции сопряжено со средним уровнем риска. Доход от таких вложений может быть как весьма высоким, так и отрицательным.

Многое зависит не только от внутренней ситуации в компании и эффективности ее финансово-хозяйственной деятельности, но и от внешних факторов.

Чтобы курсовая стоимость какой-либо конкретной акции росла, одних лишь корпоративных успехов может быть недостаточно. Нужно, чтобы инвесторы позитивно смотрели на фондовый рынок в целом.

Также читайте нашу статью по теме «Что такое акции простыми словами»

Облигации

Это долговые ценные бумаги, подтверждающие право своего владельца на возврат суммы долга с причитающимися процентами. С помощью облигаций и отдельные компании, и целые страны привлекают заемные финансовые ресурсы.

Облигации всегда являются:

• Срочными;
• Инвестиционными.

Данные ценные бумаги бывают государственными и корпоративными. Кто бы ни был эмитентом, доходность по любой облигации известна заранее.

Это упрощает процесс принятия решений о приобретении таких ценных бумаг. Государственные облигации считаются наименее рискованными финансовыми активами. В связи с этим их доходность невелика.

На более высокий процент можно рассчитывать, приобретя корпоративные облигации.

Если рассматривать характеристики ценных бумаг данного типа, то следует обращать внимание на следующие моменты:

• Номинальная стоимость;
• Рыночная цена;
• Срок погашения;
• Периодичность выплат;
• Кредитный рейтинг эмитента.

Номинальная стоимость фактически и является суммой займа. Но приобрести облигацию по номиналу реально лишь у ее эмитента в момент выпуска. В дальнейшем ее можно купить или продать по рыночной цене, которая формируется на бирже в зависимости от спроса и предложения. Срок погашения облигаций может составлять и один год, и несколько десятков лет.

Также читайте нашу статью по теме «Где купить облигации федерального займа»

Векселя

Это долговые ценные бумаги, позволяющие эмитенту отсрочить платеж за полученный товар или услугу.

Если говорить про виды ценных бумаг и их характеристики, то векселя всегда являются:

• Срочными;
• Документарными;
• Корпоративными.

Компания, желающая отсрочить платеж, может предложить поставщику товаров или услуг свой вексель, в котором будет отражена его номинальная стоимость и срок погашения. Это один из видов документарных ценных бумаг.

Вексель всегда выписывается на более крупную сумму, чем полагалась к уплате на момент его выпуска. Данные ценные бумаги бывают именные и на предъявителя. В отличие от облигаций, срок их обращения, как правило, невелик.

Банковский сертификат

Это ценная бумага, представляющая собой договор между вкладчиком и банком.

Такие ценные бумаги бывают всегда:

• Срочными;
• Именными;
• Нерыночными;
• Инвестиционными.

Банковские сертификаты подразделяются на два типа: депозитные и сберегательные. Первые предназначены для юридических лиц и имеют срок обращения, не превышающий одного года. Вторые выпускаются для физических лиц на срок не более трех лет.

Чек

Рассматривая виды документарных ценных бумаг, нельзя не упомянуть и о чеке. Фактически он является письменным поручением о том, чтобы банк выплатил держателю данного документа указанную в нем сумму денег.

https://www.youtube.com/watch?v=OM1yxiZKKzc

Подобные ценные бумаги бывают именные и на предъявителя. Они всегда:

• Срочные;
• Документарные;
• Нерыночные.

Чеки предназначаются для использования в системе расчетов между продавцами и покупателями. Они не несут в себе инвестиционной составляющей, а лишь выступают инструментом для передачи денежных средств.

Фьючерсы

Если детально рассматривать понятия и виды ценных бумаг, то необходимо получить представление и о деривативах, то есть о производных финансовых инструментах. Основным среди них считается фьючерс.

Фактически это контракт, объектом которого является будущая поставка какого-либо конкретного актива:

• Ценных бумаг;
• Нефти;
• Золота и т. д.

Ключевым словом здесь является именно будущее. Фьючерсный контракт заключается с определенной конечной датой. В этот обозначенный день он должен быть обязательно исполнен.

Опционы

Это еще один пример ценных бумаг, называемых деривативами. Как и фьючерс, опцион является контрактом, объектом которого выступает будущая поставка того или иного актива. В этом данные виды ценных бумаг схожи. Кардинальное же различие между ними состоит в том, что для держателя опциона исполнение контракта носит необязательный характер.

Рассмотрим наглядный пример

Допустим, инвестор приобрел опцион на покупку акций какой-либо компании. На момент заключения данного контракта они стоят 1000 рублей за штуку, что и отражается в номинале дериватива. За время обращения опциона акции подешевели.

К моменту, когда контракт должен быть исполнен, они стоят всего 900 рублей, то есть на 10% дешевле. В этом случае инвестор, скорее всего, не будет пользоваться приобретенным опционом, поскольку имеет на это право.

Если же акции подорожают, например, до 1100 рублей за штуку, то воспользоваться контрактом будет выгодно. И инвестор наверняка это сделает.

: Виды ценных бумаг

Видео:ЕГЭ по обществознанию с нуля — Ценные бумаги за 6 минутСкачать

Виды ценных бумаг

Энциклопедия МИП » Гражданское право » Гражданское право » Виды ценных бумаг

Ценные бумаги – особый документ, который составляется по определенной форме с наличием реквизитов, подтверждающий имущественные права.

• Перечень разновидностей ценных бумаг
• Понятие, функции, содержание и виды государственной облигации
• Понятие, функции, содержание векселя
• Понятие и функции чека как разновидности ценной бумаги
• Депозитные и сберегательные сертификаты
• Сберегательная книжка, ее функции
• Понятие, функции, содержание и особенности коносамента
• Правовой режим акций как ценных бумаг
• Приватизационные ценные бумаги
• Опцион эмитента, понятие
• Ипотечный сертификат участия и закладная как ценные бумаги
• Понятие инвестиционных паев
• Отличие документов, подтверждающих права на ценную бумагу, от ценной бумаги
• Вопросы и ответы с возможностью задать бесплатный вопрос адвокату

Ценные бумаги – особый документ, который составляется по определенной форме с наличием реквизитов, подтверждающий имущественные права.

Регулирование вопросов обращения и классификации ценных бумаг находится в содержании Гражданского кодекса и нормативных актов.

Виды ценных бумаг перечислены в положениях гражданского законодательства:

• Облигация – эмиссионная ценная бумага.
• Вексель: простой или переводной вексель, который содержит обещание вернуть долг. Простой вексель подтверждает обязательный возврат долга в определенный срок. Переводной вексель – утверждает предложение уплатить определенную сумму через определенный временной промежуток.
• Сберегательные и депозитные сертификаты.
• Коносамент – стандартный документ для перевозки груза. Виды коносаментов подтверждают различные операции с грузами. Выдача коносамента происходит по нормам закона. Выдача коносамента возможна в нескольких оригинальных экземплярах.
• Акции – документ, который подтверждает право получать прибыль от акций определенного предприятия, которыми он владеет.
• Приватизационные ценные бумаги.

Дополнительно в статье 912 в классификации изложены такие виды ценных бумаг:

• Складское свидетельство;
• Двойное складское свидетельство;
• Простое складское свидетельство;
• Складское свидетельство – часть двойного свидетельства;
• Закладная.
• Инвестиционный пай – документ, который подтверждает право на долю в паевом инвестиционном фонде.

В качестве ценной бумаги рассматривается сберегательная книжка – документ, который подтверждает договор с банком, относительно вклада в этот банк.

https://www.youtube.com/watch?v=Wkl1_AmnS8g

Виды государственных ценных бумаг отличаются особенностями содержания и функциональности.

Понятие, функции, содержание и виды государственной облигации

Государственные облигации – ценные бумаги, которые являются эмиссионными и применяются для привлечения денежных средств от физических и юридических лиц. Существуют в виде займов на нужды социальных или других сфер. Согласно закону, облигации подтверждают обязательство выплатить владельцу облигации определенную сумму и регулярно выплачивать проценты.

Облигации входят в основные виды ценных бумаг, которые регулируются на государственном уровне. Виды: облигация на предъявителя и именная облигация. Бенефициар или держатель ценной бумаги не является должником по данным облигациям.

Эмитируются государственные облигации центральным банком или другими органами государственного типа, которые имеют данные полномочия. Государственные облигации подтверждают определенные имущественные права собственника данного документа.

Также государственные облигации определяются как ценные бумаги, которые представляют собой кредит, предоставляемый государству юридическими или физическими лицами.

Понятие, функции, содержание векселя

Вексель – вид ценной бумаги, выпуск и функционирование которого осуществляется согласно нормам вексельного права. Данная бумага – подтверждение того, что одно лицо имеет долг перед другим. Права на вексель могут быть переданы другому лицу.

Основная функция, которую имеет вексель – контрольная. В документе указывается сумма и срок выплаты обязательство одной стороне от другой.

• Содержит в наименовании слово «вексель»;
• Указана сумма и стороны договора;
• Место платежа;
• Сумма;
• Дата и подписи сторон.

Виды векселей:

• Тратта или переводной: приказ от лица, которое выдало в долг сумму, лицу, которое получило кредит, выплатить его в указанном месте, в указанное время.
• Соло или простой: безусловное обязательство выплатить долг.

Виды векселей имеют особенности. Простой вексель содержит обещание выплаты, переводной – подтверждает обязанность с изложением ряда условий.

Понятие и функции чека как разновидности ценной бумаги

Чек – разновидность ценной бумаги, которая содержит безусловное распоряжение относительно выплаты указанной в чеке суммы чекодержателю. Данным документом чекодатель выражает свое распоряжение банку о выплате.

Выдать чек может любое физическое или юридическое лицо, которое имеет денежные средства на счету в банке. Данными средствами владелец может распоряжаться на свое усмотрение, также, выдавать чеки на определенную сумму. В данном случае, плательщиком выступает банк, а чекодержателем лицо, которое получило его от чекодателя.

Депозитные и сберегательные сертификаты

Депозитные и сберегательные сертификаты – документы, ценные бумаги, которые являются подтверждением факта наличия вклада в банке. Документ дает право на денежный вклад и получение процентов по данному вкладу.

Банк может выдавать такие документы, если:

• Работает более 2 лет;
• Отчетность подтверждена аудиторами;
• Выполняет все обязательства и соблюдает законы;
• Выполняет резервные требования;
• Имеет резервный фонд определенного объема.

Сберегательная книжка, ее функции

Сберегательная книжка представлена именными книжками и книжками на предъявителя. Второй вариант является ценной бумагой, которая подтверждает наличие вклада в банке и удостоверяет право на этот вклад. Документ содержит необходимые наименования, указание сумм вклада, сумы, которые сняты со счета и зачислены на него.

Владение таким документом дает права:

• На вклад в банке;
• На получение прибыли в виде процентов;
• На перечисление средств другим лицам.

функция – контрольная, позволяет фиксировать все движения на счете.

Понятие, функции, содержание и особенности коносамента

Коносамент – ценная бумага, которая характеризуется многофункциональностью:

• Подтверждает права на груз;
• Коносамент является подтверждением приема груза;
• Коносамент подтверждает договор между перевозчиков и отправителем груза.

Коносамент отличается тем, что может быть выдан в нескольких оригинальных экземплярах. Особенности и виды коносаментов перечислены в правовых нормах. Выдача коносамента осуществляется сторонам договора.

Правовой режим акций как ценных бумаг

Правовой режим акций определяется федеральными законами и нормативными актами. Акцией называют эмиссионную ценную бумагу, которая подтверждает права владельца принимать участие в управлении акционерным обществом.

• Акция – именная бумага;
• Выпускать акции могут закрытые и открытые акционерные общества;
• Акции делятся на типы, исходя из разных критериев.

Выделяют привилегированные и обыкновенные акции. Каждая акция второго типа дает равные права владельцам. Привилегированные акции позволяют принимать решения о реорганизации или ликвидации общества, но права голоса на общем собрании такая акция не дает.

Приватизационные ценные бумаги

Приватизационные ценные бумаги – документы, которые являлись целевыми бумагами, но на теперешнем этапе они не актуальны.

Опцион эмитента, понятие

Опцион эмитента – документ или ценная бумага, которая предоставляет владельцу право на получение конвертации документа в акцию. Опцион эмитента определяет срок конвертации, обстоятельства, сумму.

https://www.youtube.com/watch?v=2lbG-ztshvE

Опцион эмитента является именной бумагой. Понятие «опцион эмитента» — новое для России.

Ипотечный сертификат участия и закладная как ценные бумаги

Закладная – ценная бумага, которая подтверждает право держателя залога по обязательству и ипотечному договору.

Данный документ дает ряд прав залогодержателю:

• Владелец имеет право получить средства, согласно обязательству;
• Право на залог на ипотечное имущество.

Ипотечный сертификат участия обеспечивает денежные обязательства без указания точной суммы долга. Согласно законодательству, на момент заключения договора, сумму определить нельзя.

Понятие инвестиционных паев

Инвестиционный пай – ценная бумага, которая подтверждает право на долю в инвестиционном паевом фонде. Данный документ дает ряд прав держателю:

• Бумага относится к категории именных ценных бумаг.
• Держатель имеет право на определенное имущество;
• Инвестиционный пай позволяет требовать погашения пая;
• Инвестиционный пай позволяет получить компенсации при необходимости;
• Документ дает право требовать рационального распоряжения паем.

Инвестиционный пай является документом, который также дает право принимать участие в собрания общества, на долю в котором держатель имеет право.

Отличие документов, подтверждающих права на ценную бумагу, от ценной бумаги

Согласно закону, требуется отличать документ, которые подтверждает права на ценную бумагу, от самой ценной бумаги.

Данные понятия не являются тождественными. Держателю ценных бумаг требуется иметь сертификаты, которые подтверждают владение бумагами, но сертификат их не заменяет.

Сертификат заполняется по форме, может быть выдан на одну-две ценные эмиссионные бумаги. В документе должны быть указаны реквизиты, согласно нормам законодательства.

Видео:Ценные бумаги для ЕГЭ. Акции и облигацииСкачать

Виды ценных бумаг (характеристики)

Современный мир невозможно представить себе без огромного количества документов разного рода. Они удостоверяют личность, подтверждают право на имущество. Есть отдельная категория, называемая ценными бумагами. Многие из них обращаются на фондовом рынке. О них мы и поговорим. Рассмотрим виды ценных бумаг и их характеристику.

• 1 Понятие
• 2 Виды
• 3 Классификация
• 4 Свойства

Понятие

По названию понятно, что речь пойдет о бумагах, имеющих какую-то ценность. Она заключается в том, что такие бумаги подтверждают финансовые вложения или займ. То есть они выданы взамен денег.

Владелец ценной бумаги имеет определенные права. Какие – это зависит от наименования документа. Как правило, они могут передаваться, если бумага была перепродана. Процесс покупки и продажи совершается на фондовом рынке, где установлены свои законы и правила.

Существуют ценные бумаги, по которым есть возможность получать доходы. Они пользуются особым спросом. Благодаря им происходит перераспределение капитала между участниками рынка.

Приобретая ценную бумагу, деньги всегда меняются на определенные права. Ими можно воспользоваться только при предъявлении данного документа. Он должен обладать соответствующими реквизитами, без которых бумага будет недействительной.

Виды

Перейдем к конкретному рассмотрению видов ценных бумаг. Они бывают:

В свою очередь основные делятся на:

1. Акции. Выпускаются особыми организациями – акционерными обществами. Появляются в результате деления уставного капитала на части. Дают владельцам такие права: участвовать в получении прибыли от деятельности компании, ать на собраниях акционеров. Если общество оказывается банкротом, акции можно заменить на часть его имущества.
2. Облигации. Это долговые бумаги, имеющие номинал, который по окончанию срока обращения подлежит возврату. Как правило, по ним полагается выплата процентов – купонного дохода. Это своеобразная плата эмитентов за пользование средствами инвесторов.
3. Векселя. Такие документы выдаются заемщиками тем, кто предоставил им деньги в долг. Если вексель простой, он только фиксирует факт наличия долга. В этой ценной бумаге обязательно прописывается сумма и срок возврата. Также он может быть переводным. Тогда деньги отдаются лицу, которое указал тот, кто дал их в долг.
4. Банковские сертификаты. Представляют собой документы, подтверждающие совершенные вклады. По ним банк обязуется вернуть владельцу деньги с выплатой оговоренных процентов на сумму.
5. Депозитарные расписки. Выдаются иностранным инвесторам, покупающим акции компаний не в своей стране.
6. Чеки. Документы-распоряжения, при предъявлении которых банки должны выдавать деньги.
7. Коносаменты. Ценные бумаги международного характера. Выдаются при транспортировке грузов морским путем. Они свидетельствуют о том, что груз был погружен и определяют условия его перевозки. Также в них указывается тот, кто имеет право получать груз.
8. Варранты. Бывают двух видов. Первый – это ценные бумаги, которые выдают склады тем, кто хранит у них товар. Могут передаваться владельцами другим лицам. Второй – документы, дающие право на приобретение акций определенного эмитента по фиксированной стоимости. В них оговариваются конкретные сроки, когда это может быть сделано.
9. Закладные. Выдаются при получении кредита, когда закладывается какое-то имущество. Могут оборачиваться, перепоручаться.
10. Инвестиционные паи. Подтверждают, что их владельцы имеют долю в каком-то инвестиционном фонде.

Основные ценные бумаги можно разделить на первичные и вторичные. Первичные – те, которые выданы не на основе других бумаг. К ним относится большинство, в частности, акции, инвестиционные паи, облигации. Вторичные выдаются на сами бумаги. Это депозитарные расписки, варранты.

https://www.youtube.com/watch?v=W1URlr2Gq6s

Производные ценные бумаги – это фьючерсные и опционные контракты. Активы здесь выступают только как ориентиры в договорах. В контрактах фиксируются цены активов, по которым они могут быть приобретены через определенное время. При этом фьючерсы обязывают стороны выполнить соглашение, а опционы только предоставляют такое право.

Классификация

Продолжаем рассматривать теоретические основы, в которые входит разбивка бумаг по разным критериям. Приведу таблицу видов ценных бумаг и их характеристику.

Зная эту классификацию, любую ценную бумагу можно отнести к определенным видам. Для примера возьмем облигации, выпущенные какой-нибудь компанией. Они будут:

• срочными;
• безбумажными (чаще всего);
• эмиссионными;
• частными;
• предъявительскими;
• рыночными;
• долговыми;
• национальными;
• фиксированными (могут быть и плавающими, но это редко);
• рисковыми (слабая степень);
• инвестиционными.

Чтобы проверить свои знания, попробуйте самостоятельно разложить по видам другие активы.

Свойства

Каждый вид ценных бумаг обладает определенными свойствами. Для тех, кто работает на фондовом рынке, наиболее важными являются ликвидность и доходность. Ликвидность отражает возможность быстро продать бумаги, если есть такая потребность. Чем она выше, тем лучше для владельца.

Например, высоколиквидными активами считаются государственные облигации и акции крупных компаний, показывающих стабильно прибыльные результаты деятельности. С доходностью, думаю, всё понятно. Она показывает, какой доход может получить инвестор.

Но высчитать её по акциям достаточно сложно, потому что невозможно предсказать, будут ли выплачиваться дивиденды и в каком размере.

Также сложно спрогнозировать будущую цену этих бумаг. Доходными они будут лишь в том случае, если стоимость постоянно растет.

С облигациями проще – там заранее известен купонный доход. Если вы задумываетесь над тем, стоит ли попробовать инвестировать в ценные бумаги, внимательно изучите их виды, классификацию, а также всегда обращайте внимание на ликвидность и доходность.

Об авторе

Баффет

Инвестирую с 2008 года в фондовые рынки Европы, Америки, Азии, России. Больше всего люблю Английский метод инвестирования. Слежу за всеми тенденциями и трендами в мире денег.

🎬 Видео

Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумагСкачать

5.3. Общие положения о ценных бумагах. Эмиссионные ценные бумагиСкачать

Ценные бумаги, их виды. Акции. Часть 1Скачать

Экономика: ценные бумаги, акции, облигации | Обществознание ЕГЭ 2022 | УмскулСкачать

1.1. Понятие, функции и цели рынка ценных бумагСкачать

Ценные бумаги. Видеоурок по обществознанию 11 классСкачать

Ценные бумаги | ПОНЯТНЫМ ЯЗЫКОМСкачать

3.3 Классификация ценных бумагСкачать

Что такое ценная бумага?Скачать

Равновесная цена | Крест МаршаллаСкачать

Ты Должен ЭТО Совмещать! ПРИНЦИПЫ и ОСНОВЫ Технического Анализа! Обучение Трейдингу!Скачать

Ордера в трейдинге! Как они работают? Когда выставлять стопы и лимитки? Трейдинг с нуляСкачать

Видеоурок 8. Часть 3. Ценные бумаги. Обществознание 11 классСкачать

ТИПЫ АКТИВОВ - это нужно знать всем! | Моя таблица для учета активов теперь доступна всемСкачать